央行重磅!158万亿元市场大消息

发布日期:2024-05-08 04:17    点击次数:145

2月29日,中国人民银行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》(下称《通知》),自2024年5月1日施行。《通知》明确了柜台投资者范围和柜台业务品种,对促进债券市场高质量发展具有重要意义。

扩大柜台债券投资品种

柜台债券市场在我国已历经多年发展。2002年,央行推出银行柜台记账式国债交易。2016年,央行发布《全国银行间债券市场柜台业务管理办法》,全面规定了柜台债券业务规则。

央行有关负责人介绍,本次《通知》出台,进一步扩大柜台债券投资品种,优化相关机制安排,以便利居民和其他机构投资者债券投资,增加居民财产性收入,加快多层次债券市场发展。

从主要内容来看,《通知》明确了柜台投资者范围,包括个人投资者、企业和金融机构。同时,明确了柜台业务品种和交易方式,柜台债券品种包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等银行间债券市场债券品种。已在银行间债券市场交易流通的各类债券品种通过柜台投资交易,不需要经发行人认可。柜台业务开办机构与金融机构交易品种增加债券借贷和衍生品等。

《通知》还优化了投资者开户管理规则。获准进入银行间债市的境外投资者,可通过柜台业务开办机构和境内托管银行开立债券账户。此外,《通知》明确了柜台业务开办机构内控管理要求。

拓宽居民投资渠道 促进多层次债券市场发展

本次《通知》出台,对促进债券市场高质量发展具有重要意义。

央行有关负责人表示,首先,柜台债券业务有利于拓宽居民投资渠道。目前,我国居民直接持有的政府债券规模较小,与成熟债券市场相比,还有很大提升空间。通过柜台渠道投资债券市场,可以将储蓄高效转化为债券投资,增加居民财产性收入。

二是有利于优化融资结构。截至2023年末,我国债券市场余额158万亿元,是全球第二大债券市场。加快发展柜台债券业务,有利于促进直接融资发展,优化金融体系结构。

三是有利于多层次债券市场发展。柜台债券业务是银行间债市向零售金融和普惠金融的延伸。与集中统一的金融基础设施相比,柜台开办机构可为各类投资者提供债券托管、做市、担保品管理、清算结算一体化等各种灵活多元的综合性服务,提升市场活跃性,促进市场分层。

投资者如何通过柜台投资交易?

政府债券兼具资产安全性和流动性,投资收益较存款有一定优势。个人投资者如何通过柜台购买国债、地方政府债?

公开资料显示,截至2023年末,全国已有30家商业银行开办了柜台债券业务,既包括工行、农行等全国性银行,还有聚焦本地经营的中小银行。居民可以在这些银行的营业网点或电子银行渠道申请开立柜台债券账户,与本人银行卡绑定后,在交易时间即可通过银行网点或App买卖债券,查询债券价格和债券余额。

上述人士表示,相比其他金融产品,柜台债券票面利率会高于同期限的银行存款。而且柜台上交易的国债、地方政府债是政府信用,安全性高,能满足居民对低风险、收益稳健的理财需求。另外,柜台债券交易灵活,一百元起投,投资者着急用钱时,可在交易时间卖出债券,或把债券作为抵押品向银行办理质押贷款,变现能力较强。

责编:蒋烨欢 校对:张 宇 图编:周 洋

审读:朱建华 监制:浦泓毅签发:林艳兴

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